Tipos de estratégias de negociação em ações

Negociação de ações para iniciantes Os 12 tipos de negócios que você pode colocar com um corretor Existem cerca de uma dúzia de tipos de negociação de ações que você pode colocar com seu corretor, uma vez que você abriu uma conta. É importante para os novos investidores entender os benefícios e perigos de cada uma dessas negociações antes de comprar suas ações, títulos ou fundos. Stockbyte em Getty Images Depois que você escolheu um corretor de ações. Você vai querer começar a comprar investimentos, como ações, títulos, fundos de investimento ou fundos negociados em bolsa. Antes que você possa fazer isso, no entanto, você precisará aprender os doze tipos de negócios que você pode colocar e o que eles significam para que você não cometa um erro grande (e potencialmente caro). Termos como 34market order34, 34limit order34, 34trailing stop loss34 e 34bracket order34 podem parecer complicados, mas, na realidade, são conceitos simples que você pode entender com apenas um pouco de trabalho. É melhor pensar neles como ferramentas em seu arsenal de negociação de ações. Por exemplo, se você quiser colocar um pedido que continuará a seguir um preço das ações à medida que ele sobe, então você não perde qualquer vantagem, mas vende sua participação se o mercado começar a falhar, você pode fazer isso. Se você quiser comprar ações e colocar um pedido em uma quantidade predeterminada abaixo de um preço específico para que você limite suas perdas, você também pode fazer isso. Neste tutorial passo a passo de negociação de ações iniciantes, parte do nosso guia para negociação de ações. Você terá o conhecimento necessário para chamar seu corretor e entender a linguagem que vem do outro lado do telefone ou, se você negociar ações online, através do monitor do computador. (Por favor, note que essas negociações devem ser usadas no contexto de uma estratégia de investimento disciplinada e de longo prazo, não para fins de negociação de curto prazo ou de dia. Você não deve se comprometer em qualquer negociação de ações, a menos que você entenda o que está fazendo E você procurou o conselho de um planejador financeiro profissional e bem respeitado.) Um pedido de mercado é o tipo mais simples de estoque comercial que você pode colocar com seu corretor. Isso significa que se você quer comprar ou vender 100 ações de uma ação, por exemplo, ela será transmitida para a troca e o pedido será preenchido no preço atual. Paul Taylor, Getty Images O tipo de estoque mais simples e mais comum é uma ordem de mercado. As ordens de mercado simplesmente dizem ao seu corretor que você está disposto a tomar qualquer preço que lhe seja apresentado quando o seu pedido for executado. Essas ordens são muitas vezes sujeitas à menor comissão, pois são as mais fáceis de executar. Imagine que deseja comprar 100 ações da Apple Computer, Inc. (Símbolo: AAPL). O preço atual do mercado é de 53,95. Você entra em sua conta de corretagem ou ligue para o seu corretor diretamente no telefone e diga-lhe, Coloque um pedido de mercado para 100 partes do Apple Computer, símbolo de ticker AAPL. No momento em que o pedido é realmente executado alguns segundos depois, o preço do mercado pode ser maior ou menor 54,10 ou 53,75 por exemplo. Seu custo antes das comissões variará em conformidade. No nosso exemplo, a diferença entre 5.410 para o lote redondo e 5.375, ou 35. Isso pode não parecer muito, mas graças ao valor do tempo do dinheiro. Essas economias podem resultar em um ovo de ninho substancialmente maior. Uma ordem de limite permite que você defina um preço mínimo ou máximo antes que o estoque comercial seja convertido em um pedido de mercado e enviado à bolsa de valores. Até que você se torne muito experiente, quase todas as ordens devem ser ordens limitadas para se proteger. Eightfish, Getty Images Uma ordem limitada permite que você limite o preço máximo que você paga ou o preço mínimo que você está disposto a aceitar ao comprar ou vender uma ação. A principal diferença entre uma ordem de mercado e uma ordem limite é que seu corretor não pode garantir que o último seja executado. Imagine que deseja comprar 300 ações da U. S. Bank. O preço atual é de 29 por ação. Você não quer pagar mais de 27,50, então você coloca uma ordem de limite definida para executar em 27,50 ou menos. Se o estoque cair a esse preço, seu pedido deve ser executado. Há três considerações que você deve ter em consideração antes de colocar uma ordem limite: o preço das ações pode nunca cair (ou aumentar) até o limite que você estabeleceu. Como resultado, seu pedido nunca pode ser executado. As ordens de limite são executadas pelo seu corretor na ordem em que são recebidas. É possível que o estoque que você está interessado em comprar (venda) atingirá seu preço limite, mas seu comércio não será preenchido porque o preço flutuou acima (abaixo) do seu limite antes que o corretor pudesse chegar ao seu pedido. Se houver uma queda repentina no preço das ações, seu pedido será executado no seu preço limite. Em outras palavras, imagine que o estoque que deseja é negociado em 50 por ação. Você tem uma ordem limite colocada em 48 por ação. O CEO renuncia, e em uma única sessão, o estoque cai para 40 por ação. Como a segurança estava caindo no preço, seu pedido foi executado. Você está sentando uma perda de 8 por ação. Para se proteger de mudanças súbitas do mercado, muitos profissionais recomendam que todas as ações negociadas, sejam elas comprando ou vendendo ações, sejam colocadas como ordens limitadas. É apenas um extra de 5 por comércio na maioria das firmas de corretagem, vale a proteção do seguro para garantir que você não pague mais ou menos do que você pretendia. Um todo ou nenhum negócio de ações permite que você diga ao seu corretor que você só quer um pedido preenchido se eles podem comprar ou vender todas as ações que você instruiu para o comércio. Isso é importante para estratégias como a venda de chamadas cobertas. Gregor Schuster, Getty Images Normalmente, quando você compra uma quantidade substancial de ações ordinárias de uma empresa. Seu corretor preencherá seu pedido ao longo de várias horas, dias ou mesmo semanas, conforme a oportunidade surgir. Isso irá impedi-lo de mover o mercado ou aumentar drasticamente (diminuir) o preço do estoque inundando o mercado com uma única e enorme ordem. Por vezes, no entanto, você pode querer fazer um pedido a um preço único. Esta pode ser uma maneira eficiente de fazer seu pedido, assegurando sempre uma quantidade mínima de contabilidade sempre que você gerencie um portfólio maior com várias centenas de milhares, ou milhões, de dólares em ações. A solução é colocar um comércio completo ou nenhum. As negociações de todos ou nenhuns dizem essencialmente ao seu corretor que você não quer que seu comércio seja executado a menos que ele possa fazê-lo em uma única transação. A qualificação mínima para uma troca de tudo ou nenhum é de três lotes redondos ou mais (300 ações). Além das advertências habituais, há algumas considerações adicionais antes de colocar uma ordem de todos ou menos: sua ordem de tudo ou nenhum não será executada se não houver suficientes compartilhamentos disponíveis em uma única transação para cobri-la. As ordens de todos ou menos não são colocadas até que todas as ordens antes dela, sem condições especiais são executadas. As ordens de todos ou nenhuns podem ser aplicadas somente em conjunto com uma ordem limite que os pedidos de mercado não são elegíveis. (Você pode obter o mesmo resultado, simplesmente colocando uma ordem limite de 10 centavos acima ou abaixo do preço atual do mercado.) Ordem de fim de ordem e parada de pedidos Uma ordem de parada de venda permitiria que um investidor evite perdas adicionais ou proteja um lucro se um estoque cair Abaixo de um certo nível. A ordem, então, é enviada para a troca e torna-se uma ordem de mercado quando desencadeada. Wonderlust Industries, Getty Images Em linguagem comum, as ordens de stop e stop limit são conhecidas como ordens de stop loss, porque os especuladores as usam para bloquear os lucros dos negócios lucrativos. Uma ordem de parada converte-se automaticamente em uma ordem de mercado quando um preço predeterminado é alcançado (isto é referido como o preço de parada). Nesse ponto, as regras normais de ordens de mercado aplicam-se, o pedido é garantido para ser executado, você simplesmente não conhece o preço pode ser maior ou menor do que o preço atual relatado no símbolo do ticker. Contraste isso com uma ordem de limite de parada. Que converte automaticamente em uma ordem limite (não uma ordem de mercado) quando o preço de parada é atingido. Conforme discutido anteriormente neste tutorial, seu pedido pode ou não ser executado dependendo do movimento de preço da garantia subjacente. Venda em curto e compre para cobrir ordens conforme você aprendeu em The Basics of Shorting Stock. Vender curto é uma prática extremamente especulativa que, teoricamente, pode levar a perdas ilimitadas. Ele também pode permitir que você lucre com uma queda de estoque. É como funciona: você acha que a empresa ABC está groseramente sobrevalorizada. A administração é terrível, a situação financeira está se deteriorando, a perspectiva de vendas é pitiful e, você acredita, o preço das ações não reflete completamente essas realidades aparentes. Você está convencido de que o estoque vai cair substancialmente de seu preço atual de 10 por ação. Como você pode aproveitar a situação Venda curta e compra para cobrir ordens (continuação) Uma ordem de venda curta significa que você diz ao seu corretor para vender ações de ações que você não possui. Se o estoque cai, você pode fechar a transação com uma ordem de compra para fechar, substituindo o estoque emprestado e embolsando a diferença. Para aproveitar a situação, você insere uma ordem de venda curta por 1.000 ações, emprestando o 10.000 de ações ABC (1.000 ações x 10 cada) de seu corretor, vendendo-as no mercado aberto e empurrando o dinheiro. Você espera que o preço das ações ordinárias da ABC caia, você poderá comprar as ações a um preço mais baixo e devolvê-las ao seu corretor, embolsando a diferença. Se, por exemplo, ABC caiu para 7 por ação, você poderia recomprar as 1.000 ações por 7K, colocando uma compra para cobrir a ordem, devolvê-los ao seu corretor e receber o lucro de 3K. (O pedido de compra para cobrir não é o mesmo que um pedido de mercado regular, devolve as ações emprestadas para o seu corretor e deve ser usado para fechar sua posição curta.) Existem algumas regras relativas à venda a descoberto que são importantes: a fim de Vender curto, você deve ter privilégios de margem em sua conta de corretagem. Você não pode curtir um estoque, pois está caindo no preço. Para títulos negociados em bolsa, as vendas a descoberto só podem ser colocadas se o comércio mais recente for maior do que o anterior (conhecido como up-tick) ou igual ao comércio anterior (conhecido como zero-tick). Os títulos de balcão único só podem ser em curto-circuito em cima dos tiques. Você deve manter o poder de compra suficiente em sua conta para colocar uma compra para cobrir a ordem em sua venda curta. Se o preço das ações aumentar em sua segurança em curto, você pode enfrentar uma chamada de margem para garantir que você tenha o capital necessário para recomprar o estoque e devolvê-lo ao seu corretor. Ordens de dia e GTC e negociação de horas estendidas Quando você está pronto para negociar ações, você pode colocar uma ordem diária, que expirará no final do dia de negociação, se não for preenchida, ou uma ordem bem cancelada, que não incluirá Expirar por até sessenta dias, dependendo do corretor. Getty Images Quando você faz um pedido, você deve dar-lhe uma data de validade. As encomendas diárias são boas até o final do dia de negociação, momento em que são canceladas, todas as ordens de mercado são feitas como ordens diárias. As ordens de Good-till-Canceled (GTC), no entanto, permanecem abertas até uma das três coisas ocorrerem: estão completamente preenchidas. Você cancela a ordem Sessenta dias de calendário passam. Há riscos de usar ordens de Good-till-Canceled: você pode esquecer que você colocou o Um pedido pode mudar em 60 dias. Se você fizer um grande comércio com o status de Good-till-Cancelado, você pagará uma comissão todos os dias em que seu pedido é parcialmente preenchido. Se, por outro lado, seu pedido é preenchido por várias transações em um único dia, seu corretor só deve cobrar uma única comissão. Pedidos de Horas Extendidas O mercado de horas estendidas permite que você coloque trades entre as 8 p. m. E às 8 da. m. quando o mercado é tradicionalmente fechado. Este sistema permite que os investidores reajam aos anúncios corporativos e novidades antes da próxima sessão. Há uma série de riscos associados às ordens de horas estendidas, principalmente um aumento da volatilidade como resultado da diminuição da liquidez. Sempre que há menos ações de negociação, os movimentos de ações maiores, porque as ordens de compra e venda têm uma influência desproporcional sobre o valor cotado. Como resultado, o preço que você paga por uma troca de horas estendidas pode diferir substancialmente do que você pagaria (ou receberia) durante as horas normais do mercado. Ordens de parada de trânsito Uma ordem de parada posterior pode permitir que você proteja os lucros. À medida que o preço das ações aumenta, você pode dizer ao seu corretor que fique por trás e apenas venda se cai, digamos, 2 do seu preço mais alto. Nesse ponto, a ordem é convertida em uma ordem de mercado. Uma maneira de proteger os ganhos e limitar as perdas automaticamente é colocando uma ordem de parada final. Com uma ordem de parada posterior, você define um preço de parada como um spread em pontos ou uma porcentagem do valor de mercado atual. Imagine que você comprou 500 ações da Hershey em 50 por ação. O preço atual é de 57. Você deseja bloquear pelo menos 5 do lucro por ação que você fez, mas deseja continuar segurando o estoque, na esperança de beneficiar de novos aumentos. Para atender ao seu objetivo, você pode colocar uma ordem de parada posterior com um valor de parada de 2 por ação. Em termos práticos, aqui está o que acontece: Seu pedido ficará em seus livros de corretores e se ajustará automaticamente para cima à medida que o preço das ações ordinárias da Hersheys aumenta. No momento em que seu pedido de parada posterior foi colocado, seu corretor sabe vender HSY se o preço cair abaixo de 55 (57 preço de mercado atual - 2 perda de parada final 61 55 preço de venda). Imagine que Hershey aumenta de forma constante para 62 por ação. Agora, sua ordem de parada posterior manteve o ritmo e se converterá em uma ordem de mercado a um preço de venda de 60 (preço atual das ações - 2 valores de parada final 61 60 por preço de venda por ação). Isso deve fornecer um ganho de capital de 10 por ação, a menos que haja algum tipo de evento de deslocamento ou queda súbita na licitação (por exemplo, um estoque pode ir diretamente de 62 por ação para 40 por ação sem nunca cruzar 60 nas circunstâncias certas, um fato perdido em Muitos novos investidores). As ordens em Bracke podem permitir que novos investidores combinem o melhor dos dois mundos. Você pode proteger seus lucros, limitar suas perdas e estruturar suas ordens de corretagem de acordo com suas próprias perspectivas de estoque ou fundos negociados em bolsa. The Image Bank, Getty Images Uma coisa a considerar: se você planeja manter um investimento específico por um longo período de tempo porque acredita que seu potencial a longo prazo é substancial ou que está subvalorizado. Colocar uma ordem de parada posterior pode não ser um curso de ação sensível. Como uma classe de ativos, as ações são notórias por sua volatilidade coletiva e individual, a estrada é certamente acidentada. No entanto, você pode não ser capaz de tirar proveito de suas convicções, porque suas ordens de parada posterior podem ser desencadeadas como resultado da volatilidade normal. Se tiver dúvidas ou perguntas, consulte o seu consultor financeiro. Ordens Bracketed As ordens Bracketed vão um passo além das ordens de parada final. Assim como o último, você define uma parada final como uma porcentagem ou spread fixo (lembre-se que na página anterior, nossa parada final foi 2 para Hershey). Além disso, no entanto, você pode estabelecer um limite superior que, quando alcançado, resultará no estoque vendido. Voltando ao nosso exemplo Hershey Chocolate, vamos agora assumir que você colocou uma ordem entre colchetes com um nível de paragem final de 2 por ação e um limite superior de 65 por ação. A ordem entre colchetes se comportará exatamente como a ordem de paragem final, com a parada de 2 paradas automaticamente aumentando à medida que o preço aumenta. A diferença Quando e se Hershey atinge 65, a ordem entre colchetes converte-se automaticamente em uma ordem de mercado e deve ser executada imediatamente pelo seu corretor. Resumo de Negociações de ações Parabéns Como um novo investidor, você já aprendeu os negócios mais comuns que irão confrontá-lo quando você falar com seu corretor ou corretor tradicional. Ao ter uma familiaridade básica com eles, você pode saber o que está com vontade de fazer. Getty Images Parabéns Você chegou ao final do tutorial de negociação de ações. Agora você tem os blocos de construção básicos para ajudá-lo a tomar melhores decisões para o seu portfólio. Este resumo útil servirá como uma folha de truques no futuro: as ordens de mercado garantem a execução, mas não o preço. As ordens limitadas garantem o preço, mas não a execução. As ordens de todos ou nenhuns são executadas somente se o corretor tiver compartilhamentos suficientes, como um bloco, para preencher seu pedido em uma única transação. Uma ordem de parada converte-se automaticamente para uma ordem de mercado quando um preço predeterminado (o preço de parada) é alcançado. Uma ordem de perda de parada, por outro lado, converte-se automaticamente para uma ordem limite quando o preço de parada é atingido. Quando você vende curto. Suas perdas potenciais são teoricamente ilimitadas. As ordens do dia expiram no final de um dia de negociação. As ordens bem canceladas permanecem nos livros até serem completamente preenchidas, canceladas ou sessenta dias de calendário. Devido ao menor nível de liquidez, as encomendas de horas estendidas estão sujeitas a uma maior volatilidade do que as colocadas durante o dia normal do mercado. As ordens de paragem de trânsito podem ser usadas para registrar lucros, potencialmente beneficiando do aumento do preço das ações. As ordens Bracketed são as mesmas que as ordens de parada, exceto que elas exigem um preço de desbloqueio de limite superior que, quando alcançado, resulta na venda de estoque.4 Estratégias de negociação comum de ativos A negociação ativa é o ato de comprar e vender títulos com base em curto - Movimentos a prazo para lucrar com os movimentos de preços em um gráfico de ações de curto prazo. A mentalidade associada a uma estratégia de negociação ativa difere da estratégia de longo prazo de compra e retenção. A estratégia de compra e retenção emprega uma mentalidade que sugere que os movimentos de preços a longo prazo superarão os movimentos de preços no curto prazo e, como tal, os movimentos a curto prazo devem ser ignorados. Os comerciantes ativos, por outro lado, acreditam que os movimentos de curto prazo e a captura da tendência do mercado são os lucros obtidos. Existem vários métodos utilizados para realizar uma estratégia de negociação ativa, cada uma com ambientes de mercado apropriados e riscos inerentes à estratégia. Aqui estão quatro dos tipos mais comuns de negociação ativa e os custos internos de cada estratégia. (A negociação ativa é uma estratégia popular para aqueles que tentam superar a média do mercado. Para saber mais, veja como superar o mercado.) 1. Day Trading Day trading é talvez o estilo de negociação ativo mais conhecido. É considerado um pseudônimo para o próprio comércio ativo. O comércio diário, como o próprio nome indica, é o método de compra e venda de títulos no mesmo dia. As posições estão fechadas no mesmo dia em que são tomadas e nenhuma posição é realizada durante a noite. Tradicionalmente, o comércio diário é feito por comerciantes profissionais, como especialistas ou criadores de mercado. No entanto, a negociação eletrônica abriu essa prática para comerciantes novatos. (Para leitura relacionada, veja também Day Trading Strategies for Beginners.) Alguns realmente consideram que a negociação de posição é uma estratégia de compra e retenção e não negociação ativa. No entanto, a negociação de posição, quando realizada por um comerciante avançado, pode ser uma forma de negociação ativa. A negociação de posições usa gráficos de longo prazo - em qualquer lugar do dia a mês - em combinação com outros métodos para determinar a tendência da direção atual do mercado. Este tipo de comércio pode durar vários dias a várias semanas e às vezes mais, dependendo da tendência. Os comerciantes da Tendência procuram maiores ou mais altos altos para determinar a tendência de uma segurança. Ao saltar e andar na onda, os comerciantes de tendências têm como objetivo beneficiar-se tanto da queda como da queda dos movimentos do mercado. Os comerciantes da tendência procuram determinar a direção do mercado, mas eles não tentam prever nenhum nível de preço. Normalmente, os comerciantes da tendência pulam na tendência depois que ela se estabeleceu, e quando a tendência se rompe, eles geralmente saem da posição. Isso significa que, em períodos de alta volatilidade do mercado, o comércio de tendências é mais difícil e suas posições geralmente são reduzidas. Quando uma tendência se rompe, os comerciantes de swing geralmente entram no jogo. No final de uma tendência, geralmente há uma certa volatilidade de preços à medida que a nova tendência tenta estabelecer-se. Os comerciantes Swing compram ou vendem como a volatilidade dos preços. Os negócios Swing geralmente são mantidos por mais de um dia, mas por um período mais curto do que os negócios de tendências. Os comerciantes Swing muitas vezes criam um conjunto de regras comerciais baseadas em análises técnicas ou fundamentais. Essas regras comerciais ou algoritmos são projetados para identificar quando comprar e vender uma segurança. Enquanto um algoritmo de troca de balanço não precisa ser exato e prever o pico ou o vale de um movimento de preço, ele precisa de um mercado que se mova em uma direção ou outra. Um mercado limitado ou paralelo é um risco para os comerciantes swing. (Para mais informações sobre negociação de swing, veja a Introdução à Swing Trading.) 4. Scalping Scalping é uma das estratégias mais rápidas empregadas por comerciantes ativos. Inclui a exploração de várias lacunas de preços causadas por spreads de bidask e fluxos de pedidos. A estratégia geralmente funciona fazendo o spread ou a compra ao preço da proposta e a venda no preço do pedido para receber a diferença entre os dois pontos de preço. Os Scalpers tentam manter suas posições por um curto período, diminuindo assim o risco associado à estratégia. Além disso, um scalper não tenta explorar grandes movimentos ou mover volumes altos, em vez disso, eles tentam tirar proveito de pequenos movimentos que ocorrem com freqüência e movem pequenos volumes com mais freqüência. Uma vez que o nível de lucros por comércio é pequeno, os scalpers procuram mercados mais líquidos para aumentar a freqüência de seus negócios. E, ao contrário dos comerciantes de swing, scalpers como mercados silenciosos que não são propensos a movimentos súbitos de preços para que eles possam potencialmente fazer propagação repetidamente nos mesmos preços de bidask. (Para saber mais sobre esta estratégia de negociação ativa, leia Scalping: Pequenos lucros rápidos podem adicionar.) Custos inerentes às estratégias de negociação Existe uma razão pela qual as estratégias de negociação ativa foram empregadas apenas por profissionais. Não só ter uma casa de corretagem interna reduzindo os custos associados ao comércio de alta freqüência. Mas também garante uma melhor execução comercial. Comissões mais baixas e melhor execução são dois elementos que melhoram o potencial de lucro das estratégias. Importantes compras de hardware e software são necessárias para implementar com êxito essas estratégias, além de dados de mercado em tempo real. Esses custos tornam bem sucedida implementar e lucrar com o comércio ativo um pouco proibitivo para o comerciante individual, embora nem todos sejam incomuns. Os comerciantes ativos podem empregar uma ou várias das estratégias acima mencionadas. No entanto, antes de decidir sobre o envolvimento com essas estratégias, os riscos e custos associados a cada um precisam ser explorados e considerados. (Para leitura relacionada, veja também as Técnicas de Gerenciamento de Riscos para Tradutores ativos.) Qual tipo de comerciante é você Você sabe que o mercado de ações oferece uma oportunidade de ganhar dinheiro, mas você não tem certeza de como os investidores sabem quando comprar e vender . Ou talvez tenha ouvido alguns termos como comerciante de ruído ou comerciante de arbitragem e você quer saber mais sobre eles. De qualquer forma, uma exploração de alguns dos vários tipos de estratégias de negociação fornecerá uma visão da terminologia e das estratégias utilizadas por vários investidores à medida que eles procuram construir riqueza ao investir no mercado de ações. Compreender essas estratégias pode ajudá-lo a encontrar um que melhor corresponda à sua personalidade. A negociação fundamental é um método pelo qual um comerciante se concentra em eventos específicos da empresa para determinar quais ações comprar e quando comprá-lo. Para colocar isso em perspectiva, considere uma viagem hipotética a um shopping center. No shopping, um analista fundamental iria para cada loja, estudaria o produto que estava sendo vendido, e então decidiria comprá-lo ou não. Embora a negociação nos fundamentos possa ser vista a partir de perspectivas de curto e longo prazos, a análise fundamental é muitas vezes associada mais intimamente à estratégia de investimento e investimento de investir do que é com operações de curto prazo. Isso observou, a definição de curto prazo é uma consideração importante. Embora algumas estratégias de negociação sejam baseadas em decisões de segunda-base e outras sejam baseadas em tendências ou fatores que se desenrolem ao longo de um dia, os fundamentos podem não mudar por meses ou mesmo anos. No final mais curto do espectro, por exemplo, a divulgação de uma demonstração financeira trimestral pode fornecer informações sobre se a empresa está melhorando sua saúde financeira ou posição no mercado. Alterações (ou falta de mudanças) podem servir como sinais para o comércio. Claro, um comunicado de imprensa que anuncia más notícias pode mudar os fundamentos em um instante. A negociação fundamental tem um verdadeiro apelo a muitos investidores porque se baseia em lógica e fatos. Claro, desenterrar e interpretar esses fatos é um esforço demorado e intensivo em pesquisa. Outro desafio vem na forma dos próprios mercados financeiros, que nem sempre se comportam de maneira lógica (especialmente no curto prazo), apesar de uma série de dados sugerindo que eles deveriam. O comércio de ruído refere-se a um estilo de investimento em que as decisões de compra e venda são feitas sem o uso de dados fundamentais específicos para a empresa que emitiu os títulos que estão sendo comprados ou vendidos. Os comerciantes de ruído geralmente fazem transações de curto prazo em um esforço para lucrar com várias tendências econômicas. Embora a análise técnica das estatísticas geradas pela atividade do mercado, como preços passados ​​e volume, forneça alguma visão sobre os padrões que podem sugerir a futura atividade e direção do mercado, os comerciantes de ruído geralmente têm um tempo ruim e reagem excessivamente às boas e más notícias. Embora essa descrição não pareça muito lisonjeira, na realidade, a maioria das pessoas são consideradas comerciantes de ruído, já que muito poucos realmente tomam decisões de investimento usando apenas análises fundamentais. Para colocar esse estilo em perspectiva, revisemos nossa analogia anterior sobre uma viagem ao shopping. Ao contrário do analista fundamental. Um analista técnico se sentaria em um banco no shopping e observava as pessoas entrarem nas lojas. Desconsiderando o valor intrínseco dos produtos na loja, a decisão dos analistas técnicos basear-se-ia nos padrões ou atividades das pessoas que vão para cada loja. A análise técnica, como outras estratégias que envolvem a análise de dados, pode levar tempo e pode exigir reações rápidas para aproveitar as oportunidades percebidas. Os comerciantes Sentiment procuram identificar e participar das tendências. Eles não tentam superar o mercado, encontrando títulos excelentes, tentando identificar valores mobiliários que estão movendo com o impulso do mercado. Os comerciantes do Sentimento combinam aspectos de análise tanto fundamental quanto técnica em um esforço para identificar e participar de movimentos de mercado. Há uma variedade de abordagens comerciais de sentimentos, incluindo comerciantes swing que buscam atrapalhar movimentos de preços importantes, evitando tempos ociosos e comerciantes contrários que tentam usar indicadores de sentimento positivo ou negativo excessivo como indícios de uma reversão potencial no sentimento. Os custos de negociação, a volatilidade do mercado e a dificuldade em prever com precisão o sentimento do mercado são alguns dos principais desafios enfrentados pelos comerciantes do sentimento. Enquanto os comerciantes profissionais têm mais experiência, alavancar. Informações e comissões mais baixas, suas estratégias de negociação são restritas pelos valores específicos que eles estão negociando. Por esta razão, grandes instituições financeiras e comerciantes profissionais podem optar por trocar moedas ou outros instrumentos financeiros em vez de ações. O sucesso neste esforço geralmente requer amanhãs adiantados estudando tendências e identificando títulos potenciais para compra ou venda. Mais uma vez, a análise desta natureza pode ser demorada e as estratégias de negociação podem exigir um tempo rápido. Os temporizadores de mercado tentam adivinhar qual direção (para cima ou para baixo) uma segurança se moverá para lucrar com esse movimento. Eles geralmente olham para indicadores técnicos ou dados econômicos para prever a direção do movimento. Alguns investidores, especialmente os acadêmicos, não acreditam que seja possível prever com precisão a direção dos movimentos do mercado. Outros, particularmente os que se dedicam a operações de curto prazo, assumem a posição exacta do contrário. O histórico de longo prazo dos temporizadores de mercado sugere que alcançar o sucesso é um desafio. A maioria dos investidores descobrirá que eles não podem dedicar tempo suficiente a esse esforço para alcançar um nível confiável de sucesso. Para esses investidores, estratégias de longo prazo são muitas vezes mais satisfatórias e lucrativas. Claro, os comerciantes do dia argumentariam que o timing do mercado poderia ser uma estratégia rentável, como quando a tecnologia de negociação compartilha em um mercado de touro. Os investidores que compraram e lançaram imóveis durante um boom do mercado também argumentariam que o timing do mercado poderia ser lucrativo. Basta ter em mente que nem sempre é fácil saber quando sair do mercado, como os investidores que se queimaram no acidente de explosão tecnológica e no busto imobiliário podem atestar. Embora os lucros a curto prazo sejam certamente possíveis, a longo prazo, há poucas evidências para sugerir que essa estratégia tenha mérito. Os comerciantes de arbitragem simultaneamente compram e vendem ativos em um esforço para lucrar com diferenças de preços de instrumentos financeiros idênticos ou similares, em diferentes mercados ou em formas diferentes. O arbitragem existe como resultado de ineficiências do mercado que fornece um mecanismo para garantir que os preços não se desviem substancialmente do valor justo por longos períodos de tempo. Esse tipo de negociação é freqüentemente associado a hedge funds. E pode ser uma maneira bastante fácil de ganhar dinheiro quando funciona. Por exemplo, se uma garantia se negociar em várias bolsas e é menos dispendiosa em uma troca, ela pode ser comprada na primeira troca aos preços mais baixos e vendida na outra bolsa ao preço mais alto. Parece bastante simples, mas dado o avanço da tecnologia, tornou-se extremamente difícil aproveitar o mau preço no mercado. Muitos comerciantes dispõem de sistemas de negociação computadorizados para monitorar flutuações em instrumentos financeiros similares. Qualquer configuração de preços ineficientes geralmente é agitada rapidamente e a oportunidade é muitas vezes eliminada em questão de segundos. Então, talvez nenhuma dessas estratégias comerciais pareça ser uma boa opção para sua personalidade. Há uma série de outras estratégias a serem consideradas. E com apenas uma pequena pesquisa você pode encontrar uma estratégia que seja perfeita para você. Ou talvez a proximidade de seus objetivos de investimento em vez de fatores específicos da empresa ou indicadores de mercado é o principal fator que impulsiona suas decisões de compra. Tudo bem. Algumas pessoas se envolvem na negociação em um esforço para alcançar seus objetivos. Outros apenas compram, aguardam e aguardam o tempo para passar e os valores dos ativos aumentarem. De qualquer forma, conhecer seu estilo e estratégia pessoal ajudará a dar-lhe a tranqüilidade e a força para permanecer confortável com seu caminho escolhido, quando a volatilidade do mercado ou as tendências mais precárias fazem manchetes e fazem com que os investidores questionem suas decisões de investimento.